2023-08-01

美元价位行情：欧元/美元、美元/日元

美元亮点：

上周美元卷土重来，但随着本周后半段美国将有两个影响极大的事件 —— 周三是 FOMC 利率决议，周五是美联储首选通胀指标核心 PCE 发布，让我们拭目以待。
两周前，美元在美国 CPI 数据发布后下跌。随着回调的出现，空头上周无力继续打压；但这种回调仍然只是先前看跌走势的一部分。这为空头打开了想象空间，有机会通过走低的高点阻力位进一步巩固看跌趋势。本周的驱动因素可能会决定这种情况是否会发生，或者反而由多头继续推动美元短期走强。

美元已从两周前 CPI 引发的货币市场大跌中恢复元气。

虽然美元在今年上半年持续盘整，并在 DXY 图表上的 100.80-101 区域有所支撑，但整体 CPI 为 3.0% 令空头伺机而动，该数据发布后美元大跌。这帮助推动欧元 / 美元升至年内新高，英镑 / 美元也显示出类似的走势。美元 / 日元暴跌至 140 关口下方，而在一周前它触及阻力位 145 ，趋势刚刚有所转变。

但是，正如我在那之后不久所说的，最大的问题是空头还有多少决心，我已经强调过先前作为支撑的区域，关注走低的高点阻力位会如何起作用。该区域位于 2023 年上半年的支撑位附近，在 DXY 图表上的 100.80-101 区域附近。

该阻力位在上周四发挥作用，并帮助守住了当天的高点 —— 但多头继续推动价格， DXY 的短期趋势在周三 FOMC 利率决议之前继续形成走高的高点和低点。

这使得焦点落在上方的潜在阻力位 101.50 附近，然后是长期关注的 102 关口。

美元 -DXY 四小时图（仅供参考，不适用于 XM.com 平台）

图表由 James Stanley 绘制 ；数据来自 Tradingview

美元长期

我上周三讨论了这个主题，因为美元已经开始从年内新低回调，突显了进一步回调的可能性，重点关注 100.80-101 点位，这里是空头的关键点位。在低点卖出会面临挑战，因此最大的问题变成了在回调过程中空头的做空力度，到目前为止，他们还没怎么表现，周四的阻力测试只是继续形成了走高的高点和低点。

本周伊始，美元快速测试 101 区域的支撑，此处至今仍未失守，这为周三 FOMC 利率决议之前的进一步回调打开了想象空间。

至于利率决议 —— 截至撰写本文时，市场并没有什么期待， CME Fedwatch 显示加息的可能性很大，但之后会发生什么还有存疑。目前周四加息的可能性为 98.9% ，但到今年年底再次加息的可能性仅为 33.7% 。

因此周四最大的问题是，这次是不是美联储 2023 年的最后一次加息，或者他们是否会保留 9 月份再次加息的可能性，如果发生这种情况，美元从逻辑上看可能会有一些看涨的动力，但当天晚上还有另一个关于欧洲央行的问题，欧洲央行将在美联储发布后不到 24 小时内宣布利率决议 . 他们的问题是鹰派程度，周一的 PMI 数据表明，加息已经开始对欧洲数据产生影响，德国和欧洲整体的制造业 PMI 都远低于预期。

然而，欧洲央行可能面对近期情绪有更多的余地，因为他们不再发布前瞻性指引。与此同时，美联储将在此次加息的同时发布经济预测摘要，公布该行在今年剩余时间里的鹰派程度。如果 2023 年没有进一步加息的迹象，这可能会给美元空头带来他们一直在寻找的动力，推动美元 /DXY 的看跌趋势并守住走低的高点阻力位。

在下图中，最值得注意的是 102 关口，因为这是 2021-2022 年重大走势的 50% 位置，也是此前在 6 月份守住的低点。值得注意的是，自几周前的突破走势以来，它尚未经过阻力测试，这里会为空头提供机会形成走低的高低阻力位并继续下行趋势。

该点位与最近突破走势的 61.8% 斐波那契回撤位相交，在该点位和当前价格之间还有另一个点位，即同一走势的 50% 回撤位与之前的波段点位 101.50 相交之处。

美元 -DXY 日线图（仅供参考，不适用于 XM.com 平台）

图表由 James Stanley 绘制 ；数据来自 Tradingview

欧元 / 美元

在 CPI 推动突破后，欧元 / 美元遇到了重要的阻力位。 1.1000-1.1100 区域仍然在发挥作用，这里在今年上半年多次守住了该货币对的高点。正是在美国 CPI 公布的那一天，多头终于能够实现突破，并在第二天早盘和后一周开盘延续涨势，欧元 / 美元在上周二一路攀升至 1.1250 心理点位。

但是，正如我在周一警告的那样，这里对该货币对来说是一个重大阻力位，多头骑虎难下，因为在测试新的阻力位时涨幅有些过大。这导致上周出现回调并持续到本周。欧元 / 美元现在已经回到了之前的阻力区域，在这里可能会获得支撑。

到目前为止， 4 月初的 1.1068 点位守住今天上午的低点；但多头并没有完全能够发起强劲的上行走势，这使得市场关注的支撑点位略有降低至 1.1000 关口。

欧元 / 美元日线图

图表由 James Stanley 绘制， Tradingview 上的欧元 / 美元

欧元 / 美元短期

从下面的两小时图中，我们可以看到价格稳步形成走低的低点和高点，进一步测试 1.1068 点位。先前支撑位的阻力也在起作用，更凸显了看跌的短期走势。现在形成了短期下降三角形，意味着在更宏观的看涨趋势中存在更深程度的回调潜力。下一个明显的支撑区域将是 1.1000 心理点位，但同样值得注意的是 1.0943 。

上周高点是 2021-2022 年主要走势的 61.8% 斐波那契回撤位，同一走势的 50% 斐波那契点位在 1.0943 。如果多头未能在 1.0943 上方保持支撑，那么更宏观的看涨趋势将受到质疑，而 7 月初的突破可能会是假突破。